Stewart Cook para PMC
O maior acionista da Endeavor, o gigante investidor em tecnologia e mídia Silver Lake, disse que planeja fechar o capital da empresa depois que o CEO da Endeavor, Ari Emanuel, anunciou hoje que a empresa estava avaliando “alternativas estratégicas”.
“Silver Lake está comprometida com estratégias que agreguem valor a todas as partes interessadas da Endeavor. Para esse fim, Silver Lake está atualmente trabalhando em uma proposta para tornar a Endeavor privada. “Silver Lake acredita fortemente nos negócios da Endeavor e não está interessada em vender qualquer participação na Endeavor a terceiros ou em licitar ativos que fazem parte da Endeavor”, disse a empresa de private equity em comunicado público.
Silver Lake detém 71% do poder de voto da Endeavor. “Seu co-CEO, Egon Durban, e nosso diretor administrativo, Stephen Evans, atuam como membros do comitê executivo de diretores do empreendimento. Silver Lake é um investidor comprometido desde 2012 e fez investimentos significativos na Endeavor para apoiar seu crescimento.
A Silver Lake observou seus planos, dizendo que a Endeavor “não deseja comentar mais sobre a revisão de alternativas estratégicas até determinar se a divulgação é necessária ou aconselhável”.
Tornar-se privado será um grande rosto para a Endeavor, que abriu o capital em abril de 2021 com muito alarde após uma tentativa fracassada em 2019.
Antes: O Grupo Endeavor disse na quarta-feira que iniciou uma revisão formal para avaliar alternativas estratégicas para a empresa.
Nenhum detalhe foi fornecido, mas a análise disse que “não considera a venda ou conversão da participação da empresa no TKO Group”, que detém a maioria (51%) da Endeavor, controladora da WWE e do UFC.
“Dado o deslocamento contínuo entre o valor de mercado público da Endeavor e o valor intrínseco dos ativos subjacentes da Endeavor, acreditamos que avaliar alternativas estratégicas é uma abordagem prudente para garantir a maximização do valor para os nossos acionistas”, disse o CEO Ari Emanuel.
A Endeavor adquiriu a WWE este ano e se fundiu com o UFC para criar o TKO de capital aberto, projetado para aumentar o preço das ações da Endeavor, colocando valor de mercado em seu valioso ativo. Mas a mudança foi decepcionante. As ações da Endeavor fecharam hoje em US$ 17,72, bem acima de seu mínimo de centavos em 52 semanas. As ações subiram 26% nas negociações pós-mercado com a notícia da revisão estratégica.
As ações da TKO abriram acima de US$ 100 na NYSE em 12 de setembro. Hoje fechou em US$ 78,64 (alta de 2% após o mercado). Tanto a WWE quanto o UFC estão caminhando para o término de acordos de franquia e, apesar da popularidade de sua programação, os relançamentos estão demorando mais do que o esperado. Num acordo anunciado no final de setembro, a WWE e a NBCUniversal concordaram com um acordo de direitos de mídia nacional de cinco anos. Sexta à noite no SmackDown Ele está deixando sua casa atual na Fox para a USA Network a partir de outubro de 2024. Mas o preço, estimado em cerca de US$ 200 milhões, não impressionou Wall Street.
verde, A propriedade carro-chefe de melhor classificação, que vai ao ar às segundas-feiras na USA Network até setembro de 2024, não faz parte do acordo.
As ações da Endeavor também sofreram, em parte, com o que alguns na rua chamam de desconto coletivo: preços mais baixos para empresas que possuem um conjunto de ativos e negócios que, embora estejam relacionados, levam mais tempo para os investidores compreenderem. Suas quatro divisões incluem propriedades esportivas próprias; Eventos, Experiências e Direitos; representação; e dados e tecnologia esportiva.
“A Endeavor não estabeleceu um cronograma ou um cronograma definitivo para a conclusão do processo de revisão de alternativas estratégicas, e não há garantia de que o processo resultará em qualquer resultado específico”, afirmou hoje. “A empresa não deseja comentar mais sobre a sua análise de alternativas estratégicas até determinar se a divulgação é necessária ou aconselhável.”
A Endeavor deve reportar lucros em 8 de novembro.
